os axiomas de zurique é bacana, tenho em pdf. tenho várias sugestões de livros, mas vou recomendar
The Inteligent Investor, do Benjamin Graham, que vem a ser o professor do Warren Buffett e "papa" do value investment, que por sua vez é a abordagem de investimento que busca "barganhas" no mercado. Tem alguns insights interessantes, pra moldar o seu jeito de pensar. E também pode ler os livros do Alexander Elder, como
Welcome into my trading room. É MUITO IMPORTANTE QUE VOCÊ LEIA O DO ELDER, pelo menos. Ele chama atenção pra algumas manhas de corretor (como chamar o sardinha pruma "oportunidade" pra dar saída pro shark. Não seja provedor de liquidez, seja investidor). Pode ler em português tb, procura pelos autores. Agora, ANTES disso:
1-A não diversificação é OK pra quem não tem muita bala (os tiros tem que ser mais "certeiros"), e o custo de diversificar só vale à pena a partir de um certo momento (estou falando em termos de diferentes ações, não de diferentes ativos. Aí faz sentido desde o começo)
2 – concordo que saia do fundo, por um motivo bem simples: ele te rouba. Como ela flutua com o ibovespa, ele te cobra pra não fazer nada (como fundo de DI em banco).
3 – abra uma conta em uma corretora. Eu uso a Souza Barros (
http://www.souzabarros.com.br), muito boa.
4 – ah, ponto ZERO: tire o dinheiro do DI, se tiver fundo DI, e compre Tesouro Direto. Vc dá um bypass no banco, que te cobra de 2 a 4 purça pra comprar esses papéis pra vc. Ccompre papéis PRÉ-FIXADOS, pois, como a tendência dos juros é de queda, vc vai ganhar dinheiro pre-fixando os juros que vai receber.
5 – separe o seu “dinheiro de risco”. Com 40% desse dinheiro, compre PETROBRAS, com 20%, CVRD - Vale do Rio Doce (aproveite que tá barata). Isso vai te dar, PELO MENOS, 30% da variação do IBOVESPA. Acrescente um banco, usiminas (ou gerdau, ou VCP) e perdigão (sorry, thiago, mas no setor, pra 2007, são os caras). Vc vai ter algo bem próximo do ibovespa, com um salzinho. pra mais sal (e mais risco) coloca COSAN
6 – uma alternativa à alocação do item 5 é comprar um contrato, ou mini-contratos, do índice na BM&F. Um mini de Ibovespa tá 8.4 k BRL, para 42.500 pontos. Para acessar o webtrading, você preenche uma proposta e deposita um valor – à partir de 1.2 k BRL (vai se acostumando, novo investidor: BRL é o ticker de REAIS no mercado...), que rende 98% do CDI, cobrando 0.2% ao ano, que é a conta de margem. É um pusta rendimento. E, quando vc for gente grande, pode começar a especular com ouro, dólar, boi, café, futuros, mas aí é outra conversa, pra ensinar leva um tempo, mas estamos aí (pros manos, é 0800). MAS LEMBRE-SE DE COLOCAR 60% DO SEU DINHEIRO DE RISCO NO ÍNDICE, OU EM UMA EMULAÇÃO DO ÍNDICE, ACOSTUME-SE COM O MERCADO ANTES DE QUALQUER COISA.
SE OPTAR POR ESSE CAMINHO, MARCAMOS UMA HORA PREU TE EXPLICAR COMO FUNCIONA A CONTA DE MARGEM E COLOCAR MUITO MEDO EM VOCÊ ANTES DE BRINCAR COM DERIVATIVOS E MERCADORIAS. É AQUI, E NA CONTA DE MARGEM, QUE OS RICOS FICAM BEEEEM POBRES.
7 – brinque com os 40% restantes. Eu, a nível de migo próprio, compro apenas small caps, companhias pequenas e que tenham POUCA cobertura de analistas de bancos, que estejam fora do radar. Esse tipo de ação é o único que tem chance de estar mal-precificado, e vc ganhar algum dinheiro. Se quiser precificar ações, aprender valuation, sugiro o livro VALUATION, do Alexandre Póvoa, bem prático (aliás, quando vc aprender, vou roubar sua planilha, que, com certeza será anos luz melhor que a minha, mesmo que eu mexa na minha pelo menos uma vez por semana, pra acrescentar novas modelagens...). exemplos de small caps: FORJAS TAURUS, ETERNIT, DURATEX (que eu tenho em carteira), MARCOPOLO, RANDOM.
ESSAS AÇÕES TÊM UM RISCO IMPORTANTE, que devo dar disclosure: ELAS ESTÃO EXPOSTAS A RISCO DE LIQUIDEZ. Ele não é tão relevante pra pequenos investidores, porque, se você for vender, provavelmente achará comprador, uma vez que o volume é baixo. Mas o risco de não conseguir vender no momento em que precisar existe, apesar de pequeno (principalmente porque a maioria das small caps “clássicas” usam market makers, ie, corretoras contratadas pela própria empresa pra dar liquidez aos papéis).
Esses 40% servem tb pra vc bidar IPOS: quando alguém fizer uma oferta inicial, se a oferta tiver a mínima consistência (construtoras, por exempo, fuja: o mercado não tem mais apetite pra construtoras), faz o flip (pedido de reserva na corretora) com essa parte do seu dinheiro, senta na ação uma ou duas semanas, e desova.
E coloque uma coisa gravada em pedra na cabeça: INVESTIDOR SENTA EM CIMA DA AÇÃO. Especular na Bolsa é pra quem tem volume pra diluir custos de transação, e sempre nas áreas com maiores assimetrias de informação (os maiores lucros em economia sempre vêm das áreas onde a assimetria de informação é grande), ie, nas áreas menos "olhadas" e "estudadas", o que é lógico: se 50 mil MBAs de Harvard estudam e acompanham petrobras, não vai ser a gente, com meia hora por noite e lendo o estadão, que vai ter um insight estupendo e ganhar dinheiro com PETR4. As blue chips, as ações de grandes companhias, formam um mercado medianamente eficiente, em termos de informação (só informações privilegiadas movem a ação antes do mercado). Pra essas, com muita informação e estudo disponível, o mercado tá sempre certo. Lucro alto, só em mercados fracamente eficientes.
Penúltima: um mercado é um mercado, seja de peixe, seja de derivativos de crédito. é um "local" onde as pessoas trocam informações por meio de um mecanismo genial chamado PREÇO. Entenda o mercado.
Última, mais uma vez, mas agora nas palavras do mestre:" Don’t just do something: stand in there. “Long term investor” is redundant. A “long term investor” is the only kind of investor there is."
Ben Grahan
De presente, vou te enviar o relatório incial do UBS Pactual pro ano de 2007. se quiser mais detalhes, conversamos ao vivo.
"I used to be on an endless run.
Believe in miracles 'cause I'm one.
I have been blessed with the power to survive.
After all these years I'm still alive."
Joey Ramone, em uma das minhas músicas favoritas ("I Believe in Miracles")