Submarino e Americanas.com confirmam fusão
(portalexame.abril.com.br/ae)

Os sites de comércio eletrônico Americanas.com e Submarino confirmam que celebraram acordo de fusão entre as empresas. A nova companhia, fruto da operação, será chamada de B2W - Companhia Global de Varejo, e terá registro de empresa aberta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), com listagem no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo.

O negócio ainda precisa ser aprovado pelos acionistas de Submarino, mas já passou pelo crivo da Lojas Americanas, controladora integral de Americanas.com.Lojas Americanas passará a deter ações representativas de 53,25% do capital social total e votante de B2W, e os acionistas de Submarino passarão a deter, em sua totalidade, ações representativas de 46,75% do capital social total da nova empresa.

detalhe: a Americanas gera o dobro de caixa operacional e os acionistas do Sub ficarão com 45% da nova empresa. Negocião...

Tem certeza?...

perceba que as "lojas de rua" não entram no negócio...

É só a americanas.com, só a loja virtual... posso estar errado, mas minha percepção (não li em lugar algum) é que o submarino vendia mais que a americanas... No máximo empatam...

não estou falando nem de vendas nem de share. a americanas.com faz o dobro de EBITDA do submarino consistentemente.

se vc faz 66% do "ebitda conjunto" da nova empresa e dá 45% do equity ao invés de 33%, tá pagando um belo prêmio pra consolidar o mercado e aumentar o poder de barganha da operação (as famosas "sinergias", palavra que, por si, não diz nada). E detalhe que a turma do Lehman, "estranhamente", colocou todas as cláusulas padrão de proteção aos minoritários (tag along, drag along) ao invés do usual f.y. alone (fuck you, alone) - na verdade porque está listando no novo mercado da bovespa.

ah, antes que alguém ligue pro broker e mande comprar um caminhão de Submarino: já subiu o que tinha que subir no curto prazo por conta dessa operação. É bom pra quem vai continuar no papel, no 1st quarter do ano que vem, se tudo ajudar (são todos "Garantia Guys", a parada vai decolar), a ação vai estar na p.q.p; e agora a operação tem uma puuuuta vantagem competitiva, é bom negócio pra investimento de longo prazo. Mas hoje, está caro o papel.

1st quarter foi o consultês da semana, hein?

meu consultês tá improving a lot no novo emprego.

07/12/2006 - 11h34
Tribo indígena americana compra rede Hard Rock por US$ 965 milhões
da Folha Online

A empresa britânica Rank Group, dona da rede de restaurantes e cassinos Hard Rock, anunciou nesta quinta-feira a venda da rede para a tribo dos índios seminoles, da Flórida (EUA), por US$ 965 milhões.

A rede Hard Rock inclui 124 lojas Hard Rock Cafe, quatro hotéis, dois hotéis-cassino, duas casas de shows e participações em mais três outros hotéis. A Rank informou também que ficará com o Hard Rock Casino em Londres, sob a marca Rank Gaming.

"Maximizamos o valor da rede Hard Rock com essa venda, seguindo nossa completa revisão estratégica", disse o executivo-chefe da Rank, Ian Burke. A venda ainda tem de ser aprovada pelos acionistas e, se for concretizada, deverá ser completada em março de 2007.

A tribo dos seminoles já operava um hotel e um cassino da rede Hard Rock nas cidades de Tampa e Hollywood (Flórida). A venda não inclui o hotel da rede em Las Vegas (vendido em maio para o grupo Morgans Hotel, de Nova York, por US$ 770 milhões nem as lojas Hard Rock Cafe controlada pelo co-fundador da rede, Peter Morton, segundo o diário americano "The Wall Street Journal".

O IRS (Internal Revenue Service, a Receita Federal dos EUA) tem investigado o uso pelos seminoles de títulos isentos de impostos e outras tribos na Califórnia para a abertura de cassinos. A tribo emitiu US$ 415 milhões em títulos isentos de impostos para construir os cassinos em Tampa e em Hollywood --ação considerada ilegal pelo IRS.

Em outubro do ano passado, a tribo havia informado que faria a emissão de mais US$ 730 milhões em títulos para quitar o débito original.

Os seminoles já tiveram disputas judiciais com as autoridades da Flórida sobre a operação de cassinos no Estado ao modo como são operados os de Las Vegas, com o empresário Donald Trump e com a rede de cassinos Cordish.

A rede Hard Rock registrou um lucro operacional de US$ 70 milhões em 2005, com US$ 500 milhões em receitas.

O anúncio da venda da rede já havia sido feito em julho deste ano.

No Brasil, a a primeira loja da marca abriu em 2000, no Rio de Janeiro. Ainda há outra filial da rede em Belo Horizonte.

A tribo emitiu US$ 415 milhões em títulos isentos de impostos para construir os cassinos em Tampa e em Hollywood

Meu, isso é SENSACIONAL.

tribo havia informado que faria a emissão de mais US$ 730 milhões em títulos para quitar o débito original

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Indiaiada pensando em Pay in Kind Bonds. "Enquanto isso, na sala da Justiça..."

A rede Hard Rock registrou um lucro operacional de US$ 70 milhões em 2005, com US$ 500 milhões em receitas

Um nopat de 70 dá uma geração de caixa de 175, pra 500 de receita, em um negócio de alta margem...sei não: acho que a indiaiada fez um bom negócio. deve ter custo pra carai pra cortar por aí e fazer esse ebit bombar pruns 300. mas isso é puro "guts", nem um minuto de análise.

A Coca-Cola chegou a um acordo para adquirir a empresa Energy Brands, conhecida pela marca de água vitaminada Vitaminwater, por US$ 4,1 bilhões!
(nota do copy-paster: água vitaminada?)

A Coca-Cola anunciou o maior negócio em toda a sua história de 115 anos: a aquisição da Energy Brands, empresa que detém cerca de 30% do mercado americano de água com sabor, por 4,1 bilhões de dólares em dinheiro. A aquisição estreitará a diferença da companhia para a Pepsi nas vendas de não-carbonatados.

As marcas SoBe, Aquafina e Propel, da PepsiCo, são donas de cerca de 45% do mercado americano de água enriquecida. A aquisição da Energy Brands, também conhecida como Glaceau e fabricante da marca Vitaminwater, vai ajudar a Coca-Cola nesse setor.

As vendas da Energy Drinks mais do que dobraram no ano passado, para 77 milhões de caixas de bebidas, que geraram um faturamento de cerca de 350 milhões de dólares. "A compra representa um passo rumo a um crescimento sustentado na América do Norte, nosso mercado doméstico", afirmou o CEO da Coca, Neville Isdell.

(texto completo em: http://portalexame.abril.com.br/interna ... 29913.html)

Oferta da Microsoft põe Yahoo! em encruzilhada

A oferta de US$ 44,6 bilhões feita pela Microsoft parece ter deixado o Yahoo! em uma encruzilhada: aceitar a proposta de um grande rival ou procurar outras alternativas arriscadas, como pedir ajuda de um outro forte concorrente, o Google. Por enquanto, o Yahoo! anunciou apenas que vai analisar "cuidadosamente" a oferta e que esse processo pode levar "algum tempo". Entre as opções, está manter a empresa independente.

"No fim das contas, eu não acho que eles [o Yahoo!] não vão poder rejeitar a Microsoft", afirma o analista Peter Falvey, da consultoria Revolution Partners. Mas se o Yahoo! recusar a oferta da Microsoft, especialistas afirmam que provavelmente a empresa terá de "engolir o orgulho" e firmar uma parceria com o Google na área de publicidade - isso se um possível acordo como esse for aprovado por órgãos reguladores de comércio. Nesse panorama, o Yahoo! iria permitir que o Google administre o site de busca da empresa.

Mas apenas o acordo com o Google não seria suficiente para acalmar os acionistas e encorajá-los a recusar a oferta da Microsoft, afirmam os analistas. O valor oferecido pela empresa é 62% superior ao preço das ações do Yahoo! na quinta-feira (31). Pela proposta da empresa fundada por Bill Gates, os acionistas do Yahoo! poderão escolher se querem receber sua parte no negócio em dinheiro ou em ações da Microsoft. Caso escolham a última opção, eles se tornariam acionistas da empresa de Bill Gates. No total, a Microsoft se propõe a pagar metade em dinheiro e metade em ações.

Segundo o site do jornal "The New York Times", o executivo-chefe do Google, Eric E. Schmidt, ligou para o executivo-chefe do Yahoo!, Jerry Yang, oferecendo ajuda para afastar a Microsoft. Além do trabalho de bastidores, o Google já demonstrou publicamente seu descontentamento com a possibilidade da venda do Yahoo!. Em um post em seu blog corporativo, a empresa questiona se a Microsoft pode "estender para a internet o mesmo tipo de influência ilegal e inapropriada que mantém sobre os PCs".

O executivo-chefe da Microsoft, Steve Ballmer, rebateu as acusações. "O Google tem claramente uma posição dominante. Eles têm cerca de 75% do mercado mundial de links patrocinados", afirmou. Segundo ele, a compra do Yahoo! estabeleceria a Microsoft como um 'forte segundo colocado' no mercado de buscas, o que aumentaria a competição na área.

(texto completo em folha.uol.com.br)